Crowdfunding: Moderní forma financování v proměně

Crowdfunding, známý také jako hromadné financování, se v posledních letech vyvinul v oblíbenou alternativu k tradičním formám financování. Umožňuje subjektům hledajícím kapitál, jako jsou startupy, malé a střední podniky nebo iniciátoři projektů, oslovit prostřednictvím specializovaných platforem širokou skupinu investorů – takzvaný „dav“ – a získat tak kapitál pro své projekty. Tato forma financování nabízí nejen možnost získání kapitálu, ale také podporuje přímou interakci mezi nositeli projektů a investory. V České republice se crowdfunding etabloval jako důležitá metoda financování, zejména pro inovativní projekty v oblastech, jako jsou nemovitosti, obnovitelné zdroje energie a kulturní iniciativy.

Platforma SCANDIC PAY je příkladem takové crowdfundingové platformy, která propojuje subjekty hledající kapitál s investory. Jako zprostředkovatel hraje SCANDIC PAY klíčovou roli při usnadňování finančních transakcí a zajišťování souladu se všemi zákonnými požadavky. Tento článek osvětluje různé aspekty crowdfundingu, roli SCANDIC PAY jako zprostředkovatele a relevantní právní rámce platné v České republice v červnu 2025.

Co je crowdfunding?

Crowdfunding je forma financování, při níž velké množství lidí („dav“) prostřednictvím platformy přispívá penězi na konkrétní projekt nebo podnik. Na rozdíl od tradičních metod financování, jako jsou bankovní úvěry nebo podíly od rizikových kapitalistů, umožňuje crowdfunding přímý přístup k široké mase potenciálních investorů. Existují různé typy crowdfundingu, které se liší podle druhu protiplnění poskytovaného investorům:

• Dárcovský crowdfunding: Zde přispěvatelé darují peníze na projekt bez očekávání protiplnění. Tento typ se často používá pro charitativní nebo umělecké projekty.
• Odměnový crowdfunding: Přispěvatelé obdrží nepeněžní protiplnění, například produkt nebo službu – třeba nový gadget nebo poděkování v závěrečných titulcích filmu.
• Půjčkový crowdfunding: Přispěvatelé poskytují půjčky a jako protiplnění obdrží úroky a splacení kapitálu. Tento typ je srovnatelný s úvěrem.
• Investiční crowdfunding: Přispěvatelé se podílejí na podniku nebo projektu a jako protiplnění obdrží podíly nebo podíl na zisku, podobně jako při investici do akcií.

Každý z těchto typů má své vlastní právní a regulační požadavky, které musí platformy a nositelé projektů dodržovat. Crowdfunding nabízí subjektům hledajícím kapitál výhodu flexibility a rychlého získání finančních prostředků, zatímco investoři získávají možnost přímo investovat do projektů, které je zajímají.

Role SCANDIC PAY jako zprostředkovatele

SCANDIC PAY působí jako zprostředkovatel podle nařízení o hromadném financování (ECSPR) a je tak poskytovatelem služeb hromadného financování. Jako takový potřebuje platforma povolení od České národní banky, aby mohla nabízet své služby v České republice. Toto povolení je vázáno na přísné požadavky, které mají zajistit ochranu zájmů investorů a transparentní fungování platformy.

Jako zprostředkovatel propojuje SCANDIC PAY subjekty hledající kapitál – například podniky nebo iniciátory projektů – s investory. Platforma nabízí webovou platformu pro hromadné financování, prostřednictvím které mohou investoři investovat do různých projektů. Může se jednat o zprostředkování půjček (půjčkový crowdfunding) nebo umisťování převoditelných cenných papírů (investiční crowdfunding), v závislosti na typu nabízeného finančního nástroje.

Důležité je zdůraznit, že SCANDIC PAY sám nevydává finanční nástroje ani neposkytuje kapitál. Místo toho funguje jako prostředník, který usnadňuje investiční proces a zajišťuje dodržování všech zákonných požadavků. Představte si SCANDIC PAY jako tržiště: zde se setkávají nabízející (subjekty hledající kapitál) a kupující (investoři), a platforma zajišťuje, aby obchodování probíhalo spravedlivě a bezpečně.

Právní rámec v červnu 2025

Právní požadavky na crowdfunding v České republice jsou stanoveny v různých zákonech a nařízeních. V červnu 2025 jsou obzvláště relevantní následující předpisy:

1. Nařízení o hromadném financování (ECSPR): Nařízení (EU) 2020/1503, známé také jako European Crowdfunding Service Provider Regulation (ECSPR), vstoupilo v platnost 10. listopadu 2021 a vytváří jednotný právní rámec pro služby hromadného financování v Evropské unii. Reguluje povolení, organizaci a dohled nad poskytovateli služeb hromadného financování, jakož i transparentnost a marketingovou komunikaci související s crowdfundingovými službami. V České republice je za implementaci a dohled nad ECSPR odpovědná Česká národní banka. Další informace naleznete na webových stránkách ČNB.
2. Zákon o podnikání na kapitálovém trhu: Tento zákon upravuje poskytování služeb spojených s cennými papíry a může být relevantní, pokud jsou finanční nástroje zprostředkované prostřednictvím platformy klasifikovány jako cenné papíry. Poskytovatelé služeb hromadného financování, kteří mají povolení podle ECSPR, však nepotřebují další povolení podle tohoto zákona pro služby regulované ECSPR. Podrobnosti o zákoně o podnikání na kapitálovém trhu naleznete na webových stránkách Ministerstva financí.
3. Zákon o bankách: Tento zákon upravuje bankovní a finanční služby v České republice. Může být relevantní, pokud platforma nebo zprostředkované finanční nástroje splňují určité bankovní dohledové požadavky, jako například úvěrovou činnost. Poskytovatelé služeb hromadného financování, kteří spadají pod ECSPR, jsou však osvobozeni od některých povinností povolení podle tohoto zákona. Další informace o zákoně o bankách naleznete na webových stránkách ČNB.
4. Zákon o některých investičních nástrojích: Tento zákon upravuje distribuci investičních nástrojů, kam mohou spadat některé formy crowdfundingových nástrojů, jako například podřízené půjčky. Pro nabídky hromadného financování, které nespadají pod ECSPR, mohou být relevantní ustanovení tohoto zákona. Informace o tomto zákoně naleznete na webových stránkách Ministerstva spravedlnosti.

Tyto zákony a nařízení zajišťují, že crowdfundingové platformy, jako je SCANDIC PAY, dodržují přísné standardy transparentnosti, ochrany investorů a řízení rizik. Tvoří základ pro bezpečné a důvěryhodné využívání crowdfundingu v České republice.

Odpovědnost SCANDIC PAY jako zprostředkovatele

SCANDIC PAY bere svou roli zprostředkovatele podle zákonů platných v České republice velmi vážně. Jako poskytovatel služeb hromadného financování je platforma povinna chránit zájmy všech zúčastněných stran – zejména investorů – a zajistit, aby byly splněny všechny zákonné požadavky. To přesahuje pouhou zprostředkovatelskou činnost finančních nástrojů a zahrnuje řadu opatření, která mají posílit důvěru v platformu i celý sektor crowdfundingu.

Transparentnost a povinnosti poskytování informací

Jednou z nejdůležitějších povinností SCANDIC PAY je poskytovat investorům jasné, srozumitelné a úplné informace. To zahrnuje zveřejnění všech relevantních podrobností o nabízených projektech, jako je typ finančního nástroje, rizika, očekávané výnosy a náklady. Podle ECSPR musí být pro každou nabídku hromadného financování vypracován klíčový informační dokument pro investory (Key Investment Information Sheet). Tento dokument obsahuje základní informace ve standardizovaném formátu a musí být investorům poskytnut před investicí. Cílem je umožnit investorům činit informovaná rozhodnutí – bez odborného žargonu nebo skrytých podmínek.

SCANDIC PAY považuje transparentnost nejen za zákonnou povinnost, ale za základní princip: pouze ten, kdo přesně ví, do čeho investuje, může jednat s klidným svědomím. Platforma proto pracuje na tom, aby informace byly snadno srozumitelné i pro lidi bez finančního vzdělání.

Ochrana investorů a varování před riziky

Ochrana investorů je pro SCANDIC PAY nejvyšší prioritou. Platforma je povinna posuzovat znalosti a zkušenosti investorů, zejména u „nekvalifikovaných investorů“ (tedy osob bez rozsáhlých finančních znalostí). Tím se zajišťuje, že rozumí rizikům spojeným s nabízenými investicemi. V případě potřeby SCANDIC PAY upozorní investory, že investice pro ně nemusí být vhodná. Kromě toho platforma poskytuje simulaci schopnosti nést ztráty, aby investoři lépe pochopili potenciální rizika.

Příklad: Pokud by někdo s omezenými úsporami chtěl investovat všechny své prostředky do rizikového projektu, SCANDIC PAY by mohl upozornit, že to není rozumné – ochranný mechanismus, který chrání jak investora, tak integritu platformy.

Dodržování předpisů proti praní špinavých peněz

Jako zprostředkovatel podléhá SCANDIC PAY také předpisům proti praní špinavých peněz a financování terorismu. To znamená, že platforma ověřuje totožnost investorů a hlásí podezřelé transakce příslušným orgánům. Tato opatření nejsou jen zákonnou povinností, ale také známkou toho, že SCANDIC PAY chce vytvořit čisté a odpovědné finanční prostředí.

Kódex chování a osvědčené postupy

Kromě zákonných požadavků se SCANDIC PAY jako člen Českého svazu crowdfundingu podřídil závaznému kódexu chování. Tento kódex stanoví další standardy pro transparentnost, spravedlnost a ochranu investorů. Patří sem například poskytování srozumitelných obchodních podmínek a předcházení střetům zájmů. Tímto dobrovolným závazkem SCANDIC PAY ukazuje, že chce jednat nad rámec zákonných požadavků – ve prospěch všech zúčastněných.

Angažovanost ve prospěch všech zúčastněných

SCANDIC PAY nepovažuje svou odpovědnost zprostředkovatele pouze za povinnost, ale za závazek vůči komunitě, která platformu využívá. To znamená, že zájmy subjektů hledajících kapitál i investorů jsou brány v úvahu rovnocenně. Subjektům hledajícím kapitál platforma nabízí spravedlivou příležitost prezentovat své projekty, zatímco investoři mohou věřit, že jejich investice jsou zpracovávány s péčí a v souladu s nejvyššími standardy. Tato rovnováha je klíčová pro etablování crowdfundingu jako udržitelné formy financování.

Závěr

Crowdfunding nabízí inovativní a flexibilní možnost financování pro subjekty hledající kapitál a atraktivní investiční příležitosti pro investory. Platformy jako SCANDIC PAY hrají klíčovou roli při usnadňování těchto transakcí tím, že působí jako zprostředkovatelé a zajišťují splnění všech zákonných požadavků. Zákony platné v České republice v červnu 2025, zejména nařízení o hromadném financování (ECSPR), vytvářejí jasný právní rámec, který klade důraz na ochranu investorů a transparentnost.

SCANDIC PAY bere svou odpovědnost zprostředkovatele vážně a zavazuje se chránit zájmy všech zúčastněných stran. Dodržováním přísných pravidel transparentnosti, poskytováním komplexních informací a implementací opatření na ochranu investorů platforma přispívá k posílení důvěry v crowdfunding jako formu financování. Zároveň vytváří prostředí, ve kterém mohou subjekty hledající kapitál i investoři vzájemně těžit.

Pro další informace nebo v případě dotazů jsme vám k dispozici. Navštivte nás na https://www.ScandicPay.de nebo nás kontaktujte přímo.

Poznámka: Tento článek byl sepsán s ohledem na zákony a předpisy platné v České republice v červnu 2025. Uvedené zákony a nařízení se mohou změnit, proto doporučujeme vždy konzultovat aktuální informace na webových stránkách příslušných orgánů.