Crowdfunding: En moderne finansieringsform i forandring

Crowdfunding, også kendt som folkefinansiering, har i de seneste år udviklet sig til et populært alternativ til traditionelle finansieringsformer. Det gør det muligt for kapitalmodtagere, såsom startups, små og mellemstore virksomheder eller projektinitiativtagere, at nå ud til en stor gruppe investorer – det såkaldte ”før” – gennem specialiserede platforme og dermed rejse kapital til deres projekter. Denne finansieringsform tilbyder ikke kun mulighed for kapitalindsamling, men fremmer også direkte interaktion mellem projektansvarlige og investorer. I Danmark har crowdfunding etableret sig som en vigtig finansieringsmetode, især for innovative projekter inden for eksempelvis ejendomssektoren, vedvarende energi og kulturelle initiativer.

Platformen SCANDIC PAY er et eksempel på en sådan crowdfunding-platform, der forbinder kapitalmodtagere med investorer. Som mægler spiller SCANDIC PAY en afgørende rolle i at lette finansielle transaktioner og sikre overholdelse af alle lovmæssige krav. Denne artikel belyser forskellige aspekter af crowdfunding, SCANDIC PAY’s rolle som mægler samt de væsentlige juridiske rammer, der gælder i Danmark i juni 2025.

Hvad er crowdfunding?

Crowdfunding er en finansieringsform, hvor en stor gruppe mennesker (”før”) bidrager økonomisk til et specifikt projekt eller en virksomhed gennem en platform. I modsætning til traditionelle finansieringsmetoder, såsom banklån eller investeringer fra risikokapitalister, gør crowdfunding det muligt at få direkte adgang til en bred vifte af potentielle investorer. Der findes forskellige typer crowdfunding, som varierer afhængigt af den modydelse, investorerne tilbydes:

• Donationsbaseret crowdfunding: Her donerer bidragyderne penge til et projekt uden at forvente en modydelse. Dette bruges ofte til velgørende eller kunstneriske projekter.
• Belønningsbaseret crowdfunding: Bidragyderne modtager en ikke-økonomisk modydelse, såsom et produkt eller en service – for eksempel en ny gadget eller en tak i en films afsluttende krediteringer.
• Lånebaseret crowdfunding: Bidragyderne yder lån og modtager til gengæld renter og tilbagebetaling af kapital. Dette minder om et lån.
• Investeringsbaseret crowdfunding: Bidragyderne deltager i en virksomhed eller et projekt og modtager til gengæld en ejerandel eller en andel af overskuddet, svarende til aktieinvesteringer.

Hver af disse former har sine egne juridiske og regulatoriske krav, som platforme og projektansvarlige skal overholde. Crowdfunding giver kapitalmodtagere fordelen ved fleksibel og hurtig adgang til finansiering, mens investorer får mulighed for direkte at investere i projekter, der interesserer dem.

SCANDIC PAY’s rolle som mægler

SCANDIC PAY fungerer som mægler i henhold til forordningen om crowdfunding (ECSPR) og er således en udbyder af folkefinansieringstjenester. Som sådan kræver platformen en tilladelse fra Finanstilsynet for at kunne tilbyde sine tjenester i Danmark. Denne tilladelse er knyttet til strenge krav, der sikrer, at platformen beskytter investorernes interesser og opererer transparent.

Som mægler forbinder SCANDIC PAY kapitalmodtagere – såsom virksomheder eller projektinitiativtagere – med investorer. Platformen tilbyder en webbaseret folkefinansieringsplatform, hvorigennem investorer kan investere i forskellige projekter. Dette kan omfatte formidling af lån (lånebaseret crowdfunding) eller placering af overførbare værdipapirer (investeringsbaseret crowdfunding), afhængigt af typen af det finansielle instrument, der tilbydes.

Det er vigtigt at bemærke, at SCANDIC PAY selv ikke udsteder finansielle instrumenter eller tilbyder kapital. I stedet fungerer platformen som en forbindelse, der letter investeringsprocessen og sikrer overholdelse af alle lovmæssige krav. Forestil dig SCANDIC PAY som et marked: Her mødes udbydere (kapitalmodtagere) og købere (investorer), og platformen sikrer, at handlen foregår retfærdigt og sikkert.

Juridiske rammer i juni 2025

De juridiske krav til crowdfunding i Danmark er fastsat i forskellige love og forordninger. I juni 2025 er følgende regler særligt relevante:

1. Forordningen om crowdfunding (ECSPR): Forordning (EU) 2020/1503, også kendt som European Crowdfunding Service Provider Regulation (ECSPR), trådte i kraft den 10. november 2021 og skaber en ensartet juridisk ramme for folkefinansieringstjenester i Den Europæiske Union. Den regulerer tilladelser, organisering og tilsyn med udbydere af folkefinansieringstjenester samt gennemsigtighed og markedsføringskommunikation relateret til crowdfunding-tjenester. I Danmark er Finanstilsynet ansvarlig for implementering og tilsyn med ECSPR. Yderligere information kan findes på Finanstilsynets hjemmeside.
2. Lov om kapitalmarkeder: Denne lov regulerer udbuddet af værdipapirtjenester og kan være relevant, hvis de finansielle instrumenter, der formidles gennem platformen, klassificeres som værdipapirer. Udbydere af folkefinansieringstjenester, der har tilladelse i henhold til ECSPR, behøver dog ikke yderligere tilladelse i henhold til loven om kapitalmarkeder for tjenester reguleret af ECSPR. Yderligere information om loven om kapitalmarkeder kan findes på Finansministeriets hjemmeside.
3. Lov om finansiel virksomhed: Denne lov regulerer bank- og finansielle tjenester i Danmark. Den kan være relevant, hvis platformen eller de formidlede finansielle instrumenter opfylder visse krav til banktilsyn, såsom udlån. Udbydere af folkefinansieringstjenester, der falder ind under ECSPR, er dog fritaget for visse tilladelseskrav i henhold til loven om finansiel virksomhed. Yderligere information om loven om finansiel virksomhed kan findes på Finanstilsynets hjemmeside.
4. Lov om investeringstjenester: Denne lov regulerer udbuddet af investeringstjenester, hvori visse crowdfunding-instrumenter, såsom efterstillede lån, kan indgå. For crowdfunding-tilbud, der ikke falder ind under ECSPR, kan bestemmelserne i denne lov være relevante. Yderligere information om loven om investeringstjenester kan findes på Justitsministeriets hjemmeside.

Disse love og forordninger sikrer, at crowdfunding-platforme som SCANDIC PAY overholder strenge standarder for gennemsigtighed, investorbeskyttelse og risikostyring. De udgør grundlaget for en sikker og pålidelig anvendelse af crowdfunding i Danmark.

SCANDIC PAY’s ansvar som mægler

SCANDIC PAY tager sin rolle som mægler i henhold til gældende danske love meget alvorligt. Som udbyder af folkefinansieringstjenester er platformen forpligtet til at beskytte alle involverede parters interesser – især investorernes – og sikre overholdelse af alle lovmæssige krav. Dette går ud over blot at formidle finansielle instrumenter og omfatter en række foranstaltninger, der styrker tilliden til platformen og hele crowdfunding-branchen.

Gennemsigtighed og oplysningsforpligtelser

En af SCANDIC PAY’s vigtigste forpligtelser er at give investorerne klare, forståelige og omfattende oplysninger. Dette omfatter offentliggørelse af alle relevante detaljer om de tilbudte projekter, såsom typen af finansielt instrument, risici, forventede afkast og omkostninger. I henhold til ECSPR skal der udarbejdes et nøgleoplysningsdokument for investorer (Key Investment Information Sheet) for hvert crowdfunding-tilbud. Dette dokument indeholder væsentlige oplysninger i et standardiseret format og skal være tilgængeligt for investorerne før investeringen. Målet er, at investorerne kan træffe informerede beslutninger – uden komplekst fagsprog eller skjulte betingelser.

SCANDIC PAY ser gennemsigtighed ikke kun som en juridisk forpligtelse, men som et princip: Kun den, der præcist ved, hvad de investerer i, kan handle med tillid. Platformen arbejder derfor på at præsentere oplysninger, så de er letforståelige også for personer uden finansiel baggrund.

Investorbeskyttelse og risikoadvarsler

Investorbeskyttelse er SCANDIC PAY’s højeste prioritet. Platformen er forpligtet til at vurdere investorernes viden og erfaring, især for ”ikke-professionelle investorer” (dvs. personer uden omfattende finansiel ekspertise). Dette sikrer, at de forstår risikoen ved de tilbudte investeringer. Om nødvendigt advarer SCANDIC PAY investorer om, at en investering muligvis ikke er passende for dem. Derudover tilbyder platformen en simulering af tabstolerance for at give investorerne en bedre forståelse af de potentielle risici.

For eksempel: Hvis nogen ønsker at investere alle deres begrænsede opsparinger i et højrisikoprojekt, kan SCANDIC PAY påpege, at dette ikke er fornuftigt – en beskyttelsesmekanisme, der beskytter både investoren og platformens integritet.

Overholdelse af regler mod hvidvask

Som mægler er SCANDIC PAY også underlagt regler om bekæmpelse af hvidvask og finansiering af terrorisme. Dette betyder, at platformen verificerer investorernes identitet og rapporterer mistænkelige transaktioner til de relevante myndigheder. Disse foranstaltninger er ikke kun lovmæssigt påkrævede, men også et tegn på, at SCANDIC PAY ønsker at skabe et rent og ansvarligt finansielt miljø.

Adfærdskodeks og bedste praksis

Ud over de lovmæssige krav har SCANDIC PAY som medlem af Dansk Crowdfunding Forening forpligtet sig til at overholde en bindende adfærdskodeks. Denne kodeks fastsætter yderligere standarder for gennemsigtighed, retfærdighed og investorbeskyttelse. Dette inkluderer for eksempel at tilbyde letforståelige vilkår og undgå interessekonflikter. Med denne frivillige forpligtelse viser SCANDIC PAY, at de ønsker at handle ud over lovens krav – til fordel for alle involverede parter.

Forpligtelse over for alle involverede parter

SCANDIC PAY ser sin rolle som mægler ikke kun som en forpligtelse, men som en forpligtelse over for det fællesskab, der bruger platformen. Dette betyder, at både kapitalmodtagernes og investorernes interesser tages lige alvorligt. For kapitalmodtagere tilbyder platformen en retfærdig mulighed for at præsentere deres projekter, mens investorer kan stole på, at deres investeringer håndteres med omhu og i overensstemmelse med de højeste standarder. Denne balance er afgørende for at etablere crowdfunding som en bæredygtig finansieringsform.

Konklusion

Crowdfunding tilbyder en innovativ og fleksibel finansieringsmulighed for kapitalmodtagere og attraktive investeringsmuligheder for investorer. Platforme som SCANDIC PAY spiller en central rolle i at lette disse transaktioner ved at fungere som mæglere og sikre overholdelse af alle lovmæssige krav. De love, der gælder i Danmark i juni 2025, især forordningen om crowdfunding (ECSPR), skaber en klar juridisk ramme, der prioriterer investorbeskyttelse og gennemsigtighed.

SCANDIC PAY tager sin rolle som mægler alvorligt og er forpligtet til at beskytte alle involverede parters interesser. Ved at overholde strenge gennemsigtighedskrav, levere omfattende informationer og implementere investorbeskyttelsesforanstaltninger bidrager platformen til at styrke tilliden til crowdfunding som finansieringsform. Samtidig skaber den et miljø, hvor både kapitalmodtagere og investorer kan drage fordel på lige fod.

For yderligere information eller spørgsmål står vi til rådighed. Besøg os på https://www.ScandicPay.de eller kontakt os direkte.

Bemærk: Denne artikel er skrevet under hensyntagen til de love og forordninger, der gælder i Danmark i juni 2025. De nævnte love kan ændre sig, så vi anbefaler altid at tjekke de seneste oplysninger på de relevante myndigheders hjemmesider.