```html

Краудфандинг: Сучасна форма фінансування в процесі змін

Краудфандинг, відомий також як колективне фінансування, останніми роками став популярною альтернативою традиційним формам фінансування. Він дозволяє тим, хто шукає капітал, таким як стартапи, середні підприємства або ініціатори проектів, через спеціалізовані платформи звертатися до великої кількості інвесторів – так званої «толпи» – і таким чином збирати капітал для своїх підприємств. Ця форма фінансування не лише пропонує можливість залучення капіталу, але й сприяє безпосередньому спілкуванню між керівниками проектів та інвесторами. У Німеччині краудфандинг встановився як важлива метода фінансування, особливо для інноваційних проектів у сферах нерухомості, відновлюваної енергії та культурних ініціатив.

Платформа SCANDIC PAY є прикладом такої краудфандингової платформи, яка об'єднує тих, хто шукає капітал, з інвесторами. Як посередник, SCANDIC PAY відіграє ключову роль у спрощенні фінансових транзакцій та забезпеченні дотримання всіх юридичних вимог. Ця стаття розкриває різні аспекти краудфандингу, роль SCANDIC PAY як посередника та релевантні юридичні рамки в Німеччині, що діють у червні 2025 року.

Що таке краудфандинг?

Краудфандинг – це форма фінансування, за якої велика кількість людей («толпа») через платформу надає гроші для конкретного проекту або підприємства. На відміну від традиційних методів фінансування, таких як банківські кредити або інвестиції венчурних капіталістів, краудфандинг забезпечує безпосередній доступ до широкої аудиторії потенційних інвесторів. Існує різні типи краудфандингу, які відрізняються за видом винагороди для інвесторів:

Благодійний краудфандинг: Тут донори жертвують гроші на проект, не очікуючи винагороди. Це часто використовується для некомерційних або мистецьких проектів.
Краудфандинг на основі винагороди: Донори отримують негрошову винагороду, наприклад, продукт або послугу – як-от новий гаджет або подяку в титрах фільму.
Краудлендинг: Донори надають позику і в обмін отримують відсотки та повернення капіталу. Це подібно до кредиту.
Краудінвестинг: Донори беруть участь у підприємстві або проекті і в обмін отримують акції або частку прибутку, подібно до інвестицій у акції.

Кожен з цих типів має свої юридичні та регуляторні вимоги, які повинні дотримуватися платформами та керівниками проектів. Краудфандинг пропонує тим, хто шукає капітал, перевагу гнучкості та швидкого доступу до фінансових ресурсів, одночасно даючи інвесторам можливість безпосередньо інвестувати в проекти, які їх цікавлять.

Роль SCANDIC PAY як посередника

SCANDIC PAY діє як посередник відповідно до Регламенту про краудфандинг (ECSPR) і, отже, є постачальником послуг колективного фінансування. Як такий, платформа потребує ліцензії від Федерального управління з нагляду за фінансовими послугами (BaFin), щоб надавати свої послуги в Німеччині. Ця ліцензія пов'язана з суворими вимогами, які мають забезпечити захист інтересів інвесторів та прозоре функціонування.

Як посередник, SCANDIC PAY з'єднує тих, хто шукає капітал, – наприклад, підприємства або ініціатори проектів – з інвесторами. Платформа пропонує інтернет-платформу колективного фінансування, через яку інвестори можуть інвестувати в різні проекти. Це може включати посередництво позик (краудлендинг) або розміщення передаваних цінних паперів (краудінвестинг), залежно від типу пропонованого фінансового інструменту.

Важливо відзначити: SCANDIC PAY сам не видає фінансові інструменти та не надає капітал. Натомість платформа функціонує як зв'язуюче ланко, яке спрощує процес інвестування та забезпечує дотримання всіх юридичних вимог. Уявіть SCANDIC PAY як ринок: тут зустрічаються постачальники (ті, хто шукає капітал) та покупці (інвестори), і платформа забезпечує, щоб торгівля відбувалася чесно та безпечно.

Юридичні рамки у червні 2025 року

Юридичні вимоги до краудфандингу в Німеччині визначені в різних законах та регламентах. У червні 2025 року особливо актуальними є такі нормативні акти:

Регламент про краудфандинг (ECSPR): Регламент (ЄС) 2020/1503, відомий також як Регламент Європейського Союзу про постачальників послуг краудфандингу (ECSPR), набрав чинності 10 листопада 2021 року та створює єдину юридичну основу для послуг колективного фінансування в Європейському Союзі. Він регулює реєстрацію, організацію та нагляд за постачальниками послуг краудфандингу, а також прозорість та маркетингову комунікацію, пов'язану з послугами краудфандингу. У Німеччині BaFin є відповідним органом для виконання та нагляду за ECSPR. Додаткову інформацію можна знайти на BaFin.
Закон про установи цінних паперів (WpIG): Цей закон регулює надання послуг з цінними паперами і може бути актуальним, якщо фінансові інструменти, що посереднуються через платформу, класифікуються як цінні папери. Постачальники послуг краудфандингу, які мають ліцензію відповідно до ECSPR, не потребують додаткової ліцензії згідно з WpIG для послуг, що регулюються ECSPR. Деталі WpIG можна знайти на Федерального міністерства фінансів.
Закон про кредитні установи (KWG): KWG регулює банківський та фінансовий сектор у Німеччині. Він може бути актуальним, якщо платформа або посередовані фінансові інструменти відповідають певним критеріям банківського нагляду, наприклад, кредитним операціям. Однак постачальники послуг краудфандингу, які підпадають під ECSPR, звільняються від певних обов'язків щодо отримання ліцензії згідно з KWG. Додаткову інформацію про KWG можна знайти на BaFin.
Закон про інвестиційні активи (VermAnlG): Цей закон регулює розповсюдження інвестиційних активів, які можуть включати певні форми інструментів краудфандингу, наприклад, субординовані позики. Для пропозицій краудфандингу, які не підпадають під ECSPR, положення VermAnlG можуть бути актуальними. Інформацію про VermAnlG можна знайти на Федерального міністерства юстиції.

Ці закони та регламенти забезпечують, що платформи краудфандингу, такі як SCANDIC PAY, дотримуються суворих стандартів прозорості, захисту інвесторів та управління ризиками. Вони утворюють основу для безпечного та надійного використання краудфандингу в Німеччині.

Відповідальність SCANDIC PAY як посередника

SCANDIC PAY дуже серйозно ставиться до своєї ролі посередника відповідно до чинних у Німеччині законів. Як постачальник послуг колективного фінансування, платформа зобов'язана захищати інтереси всіх залучених сторін – особливо інвесторів – і забезпечувати дотримання всіх юридичних вимог. Це виходить далеко за межі простого посередництва фінансових інструментів і включає ряд заходів, спрямованих на зміцнення довіри до платформи та всієї галузі краудфандингу.

Прозорість і інформаційні зобов'язання

Одне з найважливіших зобов'язань SCANDIC PAY – забезпечення чіткої, зрозумілої та повної інформації для інвесторів. Це включає розкриття всіх релевантних деталей про пропоновані проекти, таких як тип фінансового інструменту, ризики, очікувана доходність та витрати. Згідно з ECSPR, для кожної пропозиції краудфандингу повинен бути підготовлений ключовий інформаційний документ про інвестицію (Key Investment Information Sheet). Цей документ містить ключову інформацію в стандартизованій формі і повинен бути наданий інвесторам до інвестування. Мета – дозволити інвесторам приймати обґрунтовані рішення – без професійного жаргону чи прихованих пунктів.

SCANDIC PAY вважає прозорість не лише юридичним обов'язком, але й основним принципом: лише той, хто точно знає, у що він інвестує, може діяти впевнено. Тому платформа працює над тим, щоб інформацію подавати таким чином, щоб вона була легко зрозумілою навіть для людей без фінансового досвіду.

Захист інвесторів і попередження про ризики

Захист інвесторів є головним пріоритетом для SCANDIC PAY. Платформа зобов'язана перевіряти знання та досвід інвесторів, особливо для «некваліфікованих інвесторів» (тобто осіб без широкої фінансової експертизи). Це забезпечує, що вони розуміють ризики, пов'язані з пропонованими інвестиціями. За необхідності SCANDIC PAY попереджає інвесторів, що інвестиція може бути для них неприйнятною. Крім того, платформа пропонує симуляцію здатності нести збитки, щоб допомогти інвесторам краще зрозуміти потенційні ризики.

Наприклад: Якщо хтось із обмеженими заощадженнями хоче інвестувати все в ризикований проект, SCANDIC PAY може зазначити, що це не розумно – захисний механізм, який захищає як інвестора, так і цілісність платформи.

Дотримання вимог щодо запобігання відмиванню брудних грошей

Як посередник, SCANDIC PAY також підлягає вимогам щодо запобігання відмиванню брудних грошей та фінансуванню тероризму. Це означає, що платформа перевіряє ідентифікацію інвесторів і повідомляє про підозрілі транзакції відповідним органам. Ці заходи не лише юридично обов'язкові, але й свідчать про те, що SCANDIC PAY прагне створити чисте та відповідальне фінансове середовище.

Кодекс поведінки та найкращі практики

Крім юридичних вимог, SCANDIC PAY як член Bundesverband Crowdfunding e.V. підкоряється обов'язковому кодексу поведінки. Цей кодекс встановлює додаткові стандарти прозорості, справедливості та захисту інвесторів. Він включає, зокрема, забезпечення легко зрозумілих умов і уникнення конфліктів інтересів. З цією добровільною зобов'язанням SCANDIC PAY показує, що бажає діяти понад юридично необхідним рівнем – на користь усіх залучених сторін.

Зобов'язання перед усіма залученими сторонами

SCANDIC PAY не вважає свою відповідальність як посередника лише обов'язком, а зобов'язанням перед спільнотою, яка використовує платформу. Це означає, що інтереси тих, хто шукає капітал, та інвесторів враховуються порівну. Тим, хто шукає капітал, платформа пропонує справедливу можливість презентувати свої проекти, тоді як інвестори можуть покладатися на те, що їхні інвестиції обробляються ретельно та відповідно до найвищих стандартів. Ця рівновага є необхідною для закріплення краудфандингу як сталої форми фінансування.

Висновок

Краудфандинг пропонує інноваційну та гнучку можливість фінансування для тих, хто шукає капітал, і привабливі інвестиційні можливості для інвесторів. Платформи, такі як SCANDIC PAY, відіграють ключову роль у спрощенні цих транзакцій, діючи як посередники та забезпечуючи дотримання всіх юридичних вимог. Закони, що діють у Німеччині у червні 2025 року, особливо Регламент про краудфандинг (ECSPR), створюють чітку юридичну основу, яка акцентує увагу на захисті інвесторів та прозорості.

SCANDIC PAY серйозно ставиться до своєї відповідальності як посередника і зобов'язується захищати інтереси всіх залучених сторін. Дотримуючись суворих вимог прозорості, надаючи всебічну інформацію та впроваджуючи заходи захисту інвесторів, платформа сприяє зміцненню довіри до краудфандингу як форми фінансування. Рівночасно вона створює платформу, на якій ті, хто шукає капітал, та інвестори можуть однаково виграти.

Для додаткової інформації або запитань ми до ваших послуг. Відвідайте нас на SCANDIC PAY або зв'яжіться з нами безпосередньо.

Примітка: Ця стаття написана з урахуванням законів і регламентів, що діють у Німеччині у червні 2025 року. Згадані закони та регламенти можуть змінюватися, тому ми рекомендуємо завжди перевіряти актуальну інформацію на веб-сайтах відповідних органів.

```

Accessibility

Text size